· Губин К.В. – партнер российско-британской консалтинговой компании «РБпартнеры»;

· Плугарь Н.В. – первый заместитель генерального директора управляющей компании «ВТБ Управление активами»;

· Давидюк Г.В. – партнер фонда прямых инвестиций «Mint Capital»;

· Матовников М.Ю. – генеральный директор IR-агентства «Интерфакс Бизнес Сервис;

· Степанов Д.И. – к.ю.н., адвокат Коллегии адвокатов «Юков, Хренов и партнеры»;

· Молотников А.Е. – директор по правовым вопросам Консалтинговой Группы «Аспект»;

· Задорожный А.А. – юрист Коллегии адвокатов «Юков, Хренов и партнеры»;

· Красавин А.В. – к.э.н., профессор Высшей школы экономики, советник по инвестициям и другие. 

1. Понятия прямого инвестирования и венчурного финансирования. Общая характеристика. Основные экономические модели. Западный опыт и российские реалии.

2. Общая характеристика фондов прямых инвестиций (private equity), венчурных фондов, управляющих компаний и иных участников инвестиционного рынка. Сходства и различия в стратегии фондов в зависимости от их специализации.

3. Основные механизмы, схемы и процедуры прямого инвестирования. Анализ основных этапов проведения и закрытия сделок прямого инвестирования (от отбора компании-реципиента до «выхода из инвестиций»).

4. Критерии отбора компании-реципиента. Практические особенности различных видов прединвестиционного аудита компании (юридического, финансового, налогового, маркетингового и операционного Due Diligence) при совершении сделок прямого инвестирования.

5. Основные критерии оценки эффективности инвестиционного проекта. Анализ обычно предъявляемых требований по раскрытию информации. Методы оценки эффективности прямых инвестиций.

6. Система оценки бизнеса при осуществлении прямого инвестирования. Анализ основных методов оценки стоимости компании (метод дисконтирования денежных потоков, метод рыночных сопоставлений и др.).

7. Практические вопросы юридического сопровождения, структурирования и закрытия сделок прямого инвестирования. Юридические и практические аспекты оформления инвестиционного соглашения. Основные условия инвестиционного соглашения.

8. Особенности применения законодательства об АО и ООО при осуществлении прямых инвестиций (возможность и практические вопросы оформления соглашений акционеров, процедура эмиссии акций, особенности совершения сделок с крупными пакетами акций и др.).

9. Практические вопросы организации контроля и содействия деятельности компании в постинвестиционный период (определение оптимальной доли участия, вход в состав Совета директоров и др.). Согласование этапов финансирования по достижению запланированных показателей.

10. Основные методы «выхода из инвестиций» (IPO, LBO, Manager Buy-Out, продажа доли стратегическому инвестору и др.): оценка сравнительной эффективности, актуальные юридические, организационные и финансовые аспекты.

11. Практические, финансовые и правовые особенности венчурного финансирования. Источники венчурных инвестиционных ресурсов. Проблемы выбора объекта венчурных инвестиций, отбора наиболее перспективных заявок и оценки рисков. Особенности содействия развитию и «выхода» из венчурных инвестиций.

12. Нормативно-правовое регулирование сделок прямого и венчурного инвестирования. Ограничения, накладываемые российским законодательством. Перспективы реформирования законодательства.

13. Техника IR работы с фондами прямых инвестиций (ФПИ). Технология IR подготовки компании и её руководства к встречам с ФПИ (организация работы при подготовке инвестиционного предложения, анализ ситуации в компании в соответствии требованиями ФПИ, получение чёткого документа с описанием финансовой ситуации, назначение встреч и проведение предварительных переговоров).

 

Место проведения. Семинар проводится в конференц-зале гостиницы Российской академии наук «Академическая» по адресу: г. Москва, Донская ул., д.1 (Проезд до ст. м. Октябрьская-кольцевая, далее – 5 минут пешком).

Стоимость участия - 15 800 руб. НДС не облагается на основании Главы 26.2 Налогового кодекса РФ. В стоимость включается питание (обеды в ресторане и кофе-брейки) и обеспечение нормативно-методическими материалами. 

Условия оплаты. Оплата участия производится на основании выставляемого счета. При оплате участия двух и более слушателей на одном семинаре или одного - на двух и более семинарах предоставляется 5% скидка.

Регистрация и открытие. При регистрации необходимо иметь копию платежного поручения об оплате. О точном времени регистрации прибывших слушателей и открытии семинара следует уточнять за неделю до начала семинара.

Размещение. Организаторы оказывают содействие в размещении иногородних участников семинара. Для бронирования номера необходимо подать заявку на бронирование не позднее, чем за 14 дней до начала семинара. Оплата проживания в стоимость семинара не включается и производится непосредственно в гостинице при заезде.