Особенности:
Проведение
Due
Diligence,
как известно, является неотъемлемым
этапом проведения сделки слияния и
поглощения или любой сделки по приобретению
крупного пакета акций (долей участия).
В то же время навыки и методология
проведения Due
Diligence
не изучаются российскими юристами в
ВУЗах. Настоящий семинар направлен на
освоение его участниками методологии
проведения Due
Diligence
и разбор наиболее актуальных практических
вопросов.
Целевая
аудитория:
Юристы,
аудиторы, специалисты инвестиционных
компаний
Семинар
проводят и на Ваши вопросы отвечают:
-
Щекин
Д.М. –
к.ю.н., старший партнер Юридической
компании «Пепеляев Групп»;
-
Аксенова
Е.В.
– к.ю.н.,партнер
компании «БанкБанков»;
-
Аверченко
Н. Н. –
адвокат Адвокатского бюро «Егоров,
Пугинский, Афанасьев и партнеры»;
-
Колмаков
Б.И. –партнер
международной
Консалтинговой компании «РБ Партнеры»;
-
Елисеев
С.В.
- кризис-менеджер,
партнер УК МЕНЕДЖМЕНТ 911+, эксперт
Ассоциации Независимых Директоров.
Программа
семинара:
1.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО
ПРЕДИНВЕСТИЦИОННОГО ОБСЛЕДОВАНИЯ
КОМПАНИИ.
Due Diligence как неотъемлемый элемент процедур
слияния и поглощения и сделок прямого
инвестирования. Особенности оценки
результатов Due
Diligence
при проведении M&A сделок и осуществлении
прямого инвестирования.
2.
ТЕХНОЛОГИЯ И ПРОЦЕДУРЫ DUE DILIGENCE.
Подготовка к Due
Diligence.
Определение объема и глубины проверки.
Критерии определения перечня и объема
запрашиваемой информации. Особенности
взаимодействия с привлеченным исполнителем
при проведении Due Diligence. Синергия позиции
заказчика и консультанта при Due Diligence:
стратегические и операционные основы
взаимодействия. Планирование и эффективное
управление процессами в рамках Due
Diligence. Рекомендации по оптимизации
процедуры Due Diligence. Особенности оформления
результатов комплексной оценки компании
и подготовки отчета.
3.
ОСОБЕННОСТИ DUE DILIGENCE ПРОБЛЕМНОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ.
Особенности проведения DD
«проблемной» компании (определение
источника кризиса и проблемного поля,
факторы обычно отсутствующие в стандартном
DD,
диагностические методы, анализ
конкурентоспособности в условиях
кризиса и др.). Специфика проведения
ускоренного DD
в условиях необходимости проведения
сделки в сжатые сроки.
4.
ОСОБЕННОСТИ ОПЕРАЦИОННОГО DUE DILIGENCE.
Задачи и объекты исследования операционного
Due
Diligence.
Анализ истории и перспектив развития
компании. Анализ организационно-правовой
формы компании. Оценка эффективности
организационной структуры и уровня
корпоративного управления. Оценка
менеджмента и персонала компании.
Основные риски, выявляемые при проведении
операционного Due
Diligence.
Определение «провалов» в системах
управления. Выявление неформальных
элементов и связей и негативных
особенностей трудового коллектива.
5.
ОСОБЕННОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО DUE DILIGENCE.
Проверка законности учредительных
документов и формирования уставного
капитала компании. Проверка законности
схемы управления компанией. Оценка
законности назначения и объема полномочий
органов управления (ЕИО, совет директоров
и т.п.). Проверка юридической «чистоты»
прав на имущество приобретаемой компании.
Проверка регистрации прав собственности
на недвижимость и выявление имеющихся
обременений. Юридическая проверка
владения пакетами акций других компаний.
Оценка рисков оспаривания прав на
имущество. Проверка прав и обязательств,
входящих в состав бизнеса на предмет
их существования и действительности.
Оценка различных рисков оспаривания
заключенных сделок (крупные сделки и
сделки с заинтересованностью, отсутствие
полномочий на подписание и т.п.).
Юридическая проверка основных лицензий
и рисков их отзыва или приостановления.
Юридическая проверка принадлежащих
компании объектов интеллектуальной
собственности (патентов, товарных знаков
и т.п.) и рисков их оспаривания или отмены
регистрации. Анализ рисков, возникающих
в случае применения к приобретаемой
компании и самой сделке по её приобретению
антимонопольного законодательства.
Оценка перспектив одобрения сделки со
стороны антимонопольных органов. Общая
оценка эффективности системы договорной
работы и контрактов с основными партнерами
на предмет их юридической «чистоты» и
выявление основных юридических рисков.
Анализ состояния и перспектив основных
идущих и возможных в будущем судебных
разбирательств. Особенности стратегии
оценки юридических
рисков.
Критерии определения рисков, влияющих
на сделку. Механизмы учета выявленных
рисков при совершении сделки.
6.
ОСОБЕННОСТИ НАЛОГОВОГО DUE DILIGENCE.
Оценка общего налогового бремени и
основных налогов, уплачиваемых компанией.
Анализ перспектив изменения налогового
бремени в связи реформированием
налогового законодательства или
изменения судебной практики. Оценка
основных налоговых рисков. Выявление
рисков предъявления претензий со стороны
налоговых органов. Учет вероятных
результатов идущих и будущих налоговых
споров. Инвентаризация и учет налоговых
недоимок в цене приобретаемой компании.
Определение законности используемых
компанией схем налоговой оптимизации.
Оценка перспектив внедрения в приобретаемой
компании эффективных законных схем
налоговой оптимизации.
7.
ОСОБЕННОСТИ МАРКЕТИНГОВОГО DUE DILIGENCE.
Задачи и объекты исследования
маркетингового Due
Diligence.
Оценка текущего положения компании на
рынке. Оценка деловой репутации компании.
Анализ конкурентной среды и выявление
конкурентных преимуществ. Анализ
основных существующих и потенциальных
клиентов и партнеров. Оценка перспектив
развития компании и рынка в целом. Оценка
эффективности системы дистрибуции.
Оценка текущего положения с закупками
материальных ресурсов и услуг. Основные
риски, выявляемые при проведении
маркетингового Due
Diligence
(выявление неблагоприятных тенденций
на рынке, неэффективности маркетинговой
политики и политики закупок).
8.
ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО DUE DILIGENCE.
Оценка финансовой системы бизнеса.
Анализ структуры доходов и расходов.
Анализ круга юридических лиц, результаты
деятельности которых участвуют в
формировании финансовых показателей
бизнеса. Особенности оценки инвестиционного
меморандума. Оценка адекватности системы
бухгалтерского и управленческого учета.
Оценка достоверности отчетности.
Практика выявления искажений в отчетности
в российских условиях. Оценка динамики
финансовых показателей. Оценка
эффективности системы внутреннего
контроля компании. Инвентаризация и
оценка активов приобретаемой компании
(имущества, кредиторской и дебиторской
задолженности и т.п.).
Стоимость
участия – 18 900 рублей 00 коп. (НДС не
облагается)
Условия
участия в семинарах и конференциях
Место
проведения.
Семинар проводится в конференц-зале
гостиницы Российской академии наук
«Академическая» по адресу: г. Москва,
Донская ул., д.1 (Проезд до ст. м. Октябрьская-
радиальная, далее – 5 минут пешком).
Стоимость.Стоимость
участия в семинаре включает обеды в
ресторане, кофе-брейки, обеспечение
нормативно-методическими материалами.
Условия
оплаты.
Оплата участия производится на основании
выставляемых счетов. НДС не облагается.
При оплате участия двух и более слушателей
на одном семинаре или одного - на двух
и более семинарах предоставляется 5%
скидка.
Регистрация
и открытие. При
регистрации необходимо иметь при себе
копию платежного поручения об оплате.
О точном времени регистрации прибывших
слушателей и открытия семинара следует
уточнять за неделю до начала семинара.
Размещение.
Стоимость проживания в гостинице в цену
не входит. Для бронирования номера
участники могут воспользоваться услугами
специализированного туристического
агентства (http://www.m-logos.ru/hotels/)
|